由於近兩年房屋貸款利率的不斷攀升﹐使得不少投資者對自己的財政支出感到壓力重重﹐他們紛紛希望將自己的貸款利率固定﹐以掌控自己的經濟狀況。不過﹐在選擇固定利率之前﹐他們又都會擔心一個問題﹐那就是“浮動利率要是跌了我豈不是虧了？”
固定利率是投資者在利率上昇週期時最好的避風港﹐這一觀點的正確性是毫無疑問的。但是﹐選擇什么時候固定？固定幾年？是全部固定還是部分固定？這些選題不是每個投資者都能把握得很好﹐特別是一些對房地產涉足未深的投資者﹐更是在這些問題上猶豫不決﹐以至多次錯失良機。
在我看來﹐一個精明同時聰明的投資者﹐不但應該看到投資的積極利益﹐也應該嗅到消極的風險。特別在市場一片大好的情況下﹐保持清醒的頭腦﹐對投資者來說尤為重要。因為利率在一個長達數十年的投資過程中不可能一成不變﹐或是只跌不升﹐所以﹐在利率處於下調過程中﹐把握時機選擇合理的固定利率﹐是房地產投資者應該掌握的投資技巧。
譬如﹐3年以前﹐政府的減息週期尙未結束﹐那時的3年固定利率為6.6%左右﹐5年固定利率則在6.75%左右﹐雖然相對於同期的浮動利率來說﹐這些固定利率可能還略微顯高﹐但是﹐如果仔細分析之前的利率走勢﹐投資者應該考慮到浮動利率繼續下調的空間幾乎已經喪失﹐選擇固定利率會給自己在未來的3﹑5年中帶來更多利益。記得那時﹐有相當數量的投資者選擇了3至5年的固定利率﹐至今他們仍在享用不到7%的貸款利率。而現在市場上的“蜜月期”利率都已經在8.5%以上了。
也許有人會說﹐利率升了選擇固定利率的人是賺了﹐但要是利率繼續下跌﹐那么選擇固定利率的人不就虧了嗎？對﹐選擇固定利率是有風險的﹐這就需要投資者用自己的頭腦去分析選擇固定利率的時機。投資者包括我自己﹐都沒有特異功能﹐能夠很精確地算準下一次利率調升開始的時間﹐但是根據市場規律﹑概率學﹐包括聆聽專業人士的意見﹐都可以讓有經驗的投資者把握到很好的固定利率時機。
那麼﹐現在是不是選擇固定利率的時機呢？如果讓我給出答案﹐那我的回答是否定的。儘管通脹的威脅仍在﹐加息的壓力猶存﹐但是因為整個加息的週期已經持續了兩年的時間﹐即使再加也是強弩之末。如果現在選擇固定利率﹐倒不如選擇固定還款額﹐那樣的省錢效果會比固定利率更好。
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